Tener un equilibrio entre riesgos y recompensas en sus inversiones es fundamental para alcanzar sus metas. Le contamos cómo hacerlo.
Así esté ahorrando para jubilarse o espere forjar un patrimonio generacional, saber cómo y dónde asignar su dinero es clave para su éxito. No obstante, si es como muchos inversionistas, puede que le cueste un poco. En una encuesta de 2020 realizada por J.D. Power, el 50% de los estadounidenses dijo que no sabe si comprar acciones de una sola compañía "suele generar un mejor rendimiento" que invertir en un fondo mutuo, que está intrínsecamente diversificado.
Si bien ambas opciones tienen sus beneficios, para la amplia mayoría de los inversionistas —particularmente aquellos enfocados en una meta a largo plazo— diversificar es clave para invertir con éxito en el largo plazo. "La clave es la diversificación", explica Brandon Thurber, estratega principal de mercado en Regions Bank. "Es un concepto simple, pero es el principio clave en el que basamos nuestras carteras".
¿Qué es la diversificación de cartera?
En términos simples, la diversificación de cartera es la práctica de no poner todos sus huevos en la misma canasta. Una cartera diversificada es una cartera donde sus inversiones están repartidas en diferentes clases de activos con distintos grados de riesgo y potencial de crecimiento. En definitiva, el objetivo de una cartera diversificada es equilibrar el riesgo con el crecimiento, y a la vez ayudar a los inversionistas a resistir períodos de volatilidad del mercado.
En síntesis, diversificar es reducir la exposición a un solo tipo de activo, lo que a su vez reduce las probabilidades de sufrir la inestabilidad.
¿Qué son las clases de activos?
Una clase de activo es una agrupación de inversiones similares. Las tres clases de activos principales son:
- Inversiones en valores (acciones)
- Inversiones en ingresos fijos (bonos)
- Equivalentes a efectivo (fondos Money Market, CD, etc.)
Dado que las acciones representan una participación en la propiedad de una compañía que cotiza en bolsa, pueden tener un alto potencial de apreciación, pero también a menudo tienen el riesgo más alto. Los bonos, por otro lado, representan un préstamo a un entidad, usualmente un gobierno o una corporación. Como el emisor del bono acuerda devolverle su inversión con una tasa de interés fija o a una fecha determinada, tiene una menor cantidad de riesgo y usualmente tienen un menor rendimiento. Por eso muchas veces se los denomina "ingresos fijos".
"Cuando invierte en acciones o bonos, está invirtiendo con la expectativa de rendimientos diferentes y riesgos diferentes", explica Alan McKnight, director de inversiones en Regions Bank.
En comparación con las acciones y los bonos, los equivalentes a efectivo son las inversiones que menor riesgo tienen. Sin embargo, como los equivalentes a efectivo como tenencias de Money Market, certificados de depósito (CD) y cuentas de ahorro normalmente no fluctúan en precio, tienen un potencial de crecimiento limitado. No obstante, como se pueden convertir fácilmente en efectivo, son una opción atractiva para aquellos que desean mantener liquidez y seguir ganando cierto interés.
¿Qué son las clases de activos alternativos?
Si bien las acciones, inversiones en ingresos fijos y equivalentes a efectivo son tres de las clases de activos más populares, también puede elegir diversificar su cartera con inversiones no tradicionales. Algunos de los tipos más comunes de inversiones alternativas incluyen fondos de cobertura, bienes raíces, bienes de consumo y capital privado. Si bien esta clase de inversiones en general tiene el potencial de tener un alto rendimiento, muchas son consideradas de riesgo moderado a alto. Además, muchos tipos de inversiones alternativas no están reguladas por la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC).
En el episodio 40 del podcast sobre patrimonio de Regions, McKnight ofrece un manual básico para aquellos interesados en aprender a invertir.
Cómo diversificar una cartera
Mientras que la mayoría de las carteras diversificadas incluyen alguna combinación de clases de activos, la manera en que están distribuidos depende de tres factores clave:
- Su(s) meta(s) financiera(s)
- Su plazo para alcanzar su(s) meta(s)
- Su tolerancia de riesgo
Probablemente sepa cuáles son sus metas y cuándo le gustaría alcanzarlas. Sin embargo, la tolerancia de riesgo puede ser más difícil de evaluar. En pocas palabras, su tolerancia de riesgo es la cantidad de pérdida que está dispuesto a soportar en su cartera a cambio de posibles rendimientos más elevados.
"Es importante comprender los riesgos", explica McKnight. "Las inversiones pueden subir o bajar, y cuando el riesgo es alto, también existe el potencial de una alta recompensa".
Cómo evaluar la tolerancia de riesgo
Aunque hay muchos cuestionarios en línea diseñados para ayudar a los inversionistas a evaluar su tolerancia de riesgo, a aquellos que están trabajando por alcanzar una meta significativa puede resultarles útil trabajar con un asesor de inversiones. En la experiencia de Thurber. a muchos inversionistas les resulta difícil evaluar su tolerancia de riesgo individual. "Hay inversionistas que creen que pueden soportar mucho riesgo, pero al ahondar un poco, uno se da cuenta de que quizás no están equipados para hacerlo", explica.
Además de cada inversionista en particular tiene su propio apetito de riesgo, también la cantidad de riesgo que puede o está dispuesto a soportar probablemente vaya variando durante toda su vida. Por ejemplo, un inversionista joven al que le falta mucho tiempo para jubilarse probablemente esté en una mejor posición para soportar la volatilidad que una persona que está cerca de jubilarse.
"Es crucial entender las metas, aspiraciones y tolerancia de riesgo para cada uno de los clientes en cada caso en particular", explica Thurber. "Cuando una persona está cercana a jubilarse, puede que elija invertir todo en bonos. Contrariamente, si una persona recién está empezando su carrera y se siente cómoda con arriesgarse un poco, es posible que no tenga ingresos fijos o bonos en su cartera".
Ejemplos de carteras diversificadas a cada edad
Adultez temprana
Aquellos que recién están empezando su carrera suelen tener ciertos obstáculos a la hora de invertir, como tener que pagar una deuda por préstamos estudiantiles o ganar poco dinero. Sin embargo, con más tiempo para aprovechar un interés compuesto, hasta las inversiones que pueden parecer pequeñas pueden marcar una diferencia significativa a largo plazo. Al faltar mucho tiempo para jubilarse, es probable que muchas personas de esta edad estén más dispuestas a arriesgarse e invertir en una cartera más agresiva y diseñada para crecer a largo plazo. "Eso se traduce en tener una mayor proporción de su cartera en acciones en vez de solo bonos o efectivo", dice McKnight.
Mediados de su carrera
Una vez que ya se establecieron en su carrera, muchas personas enfrentan nuevas variables como la compra de una vivienda, casarse y tener hijos, lo que quiere decir que probablemente tengan un apetito de riesgo moderado. Como resultado, una cartera diversificada para este grupo podría equilibrar inversiones agresivas y conservadoras. Sin embargo, McKnight indica que su asignación de inversiones puede variar según otros factores. "Puede haber distintos niveles según si tiene su propio negocio o si cuida de familiares ancianos. Es fundamental considerar todos esos factores", explica.
Jubilación
Durante los años de jubilación, tener estabilidad financiera es clave, especialmente para aquellos que dependen de sus ahorros. Por eso, el tipo más común de cartera para este grupo etario es conservadora y de bajo riesgo. Al equilibrar su cartera al jubilarse, puede ser tentador invertir más fuerte en equivalentes a efectivo. Sin embargo, como ahora la expectativa de vida y jubilación es más alta que nunca, será igual de importante garantizar que tenga una cartera equilibrada y resistente a la inflación diseñada para durar al menos 20 o 30 años.
Cómo diversificar sus inversiones
Si está trabajando con un asesor de inversiones, esta persona se tomará el tiempo necesario para comprender sus metas, evaluar su tolerancia de riesgo y sopesar factores influyentes antes de armar su cartera.
"Empieza con el elemento base de conocimiento y comprensión de los activos y pasivos de un cliente para garantizar la creación de un plan holístico", explica McKnight. "El asesor deben analizar bien cuáles serán los objetivos del cliente y cuánto riesgo puede asumir para alcanzarlas".
Si todavía no está listo para trabajar con un asesor patrimonial o asesor de inversiones, dos opciones populares para diversificar una cartera de inversiones por su cuenta son los fondos mutuos y fondos negociables en la bolsa (EFT). Tanto los EFT como los fondos mutuos dan a los inversionistas particulares acceso a grupos de activos administrados profesionalmente que incluyen acciones, bonos y otros tipos de valores. Estos fondos varían de conservadores a agresivos, por lo que resultan una opción atractiva para inversionistas particulares.
Para los que recién empiezan, un excelente punto de partida es invertir en EFT y fondos mutuos a través de una plataforma de operaciones de compraventa digital. Algunas plataformas de operaciones de compraventa en línea ofrecen operaciones bursátiles digitales con la asistencia de un asesor. Así se puede acceder a lo mejor de ambos mundos: la flexibilidad de una plataforma de operaciones bursátiles digital con el apoyo de un asesor humano.
En el episodio 17 del podcast sobre patrimonio de Regions, McKnight habla sobre las diferencias entre hacer operaciones bursátiles por nuestra cuenta y trabajar con un asesor financiero.
Sin embargo, para aquellos que tienen una meta clara en mente, forjar una relación con un asesor puede ayudar a garantizar que nunca se salga del rumbo para alcanzarla. "Si quiere asegurarse de alcanzar sus metas en un período determinado, con un asesor puede desarrollar un plan integral que cubra esas necesidades", dice McKnight.
A fin de cuentas, la mejor estrategia de inversión será la que esté hecha para adaptarse a sus necesidades, metas y aspiraciones particulares. Póngase en contacto con un asesor patrimonial para analizar sus opciones.
Para más consejos sobre forjar y mantener su patrimonio, escuche nuestro Podcast de Regions sobre Patrimonio.
