Su plan de patrimonio respalda objetivos que pueden lograrse dentro de algunas décadas, pero usted debe vivir la realidad económica de este lugar en este momento.
El nuevo año marca un nuevo comienzo y es un momento ideal para evaluar si va por el buen camino para alcanzar sus aspiraciones y objetivos financieros. "Es un gran momento para mirar hacia adentro", afirma Bryan Koepp, ejecutivo de planificación patrimonial del área de Administración del Patrimonio Privado de Regions. "Revise su balance y entiéndalo. ¿Cuáles son sus activos y por qué los tiene? ¿Cuál es su propósito? A partir de eso, pregúntese: ¿cómo puedo mejorar esto teniendo en cuenta las aspiraciones y objetivos definidos?".
El próximo año también tendremos una considerable incertidumbre política, económica y de los mercados: la inflación sigue estando alta, las elecciones presidenciales son inminentes, algunos aspectos importantes del código fiscal están por vencer, las tasas de interés cambian constantemente y los economistas se dividen entre los que esperan un desembarco económico suave o uno fuerte, incluido un riesgo de recesión. Por lo tanto, ¿cómo equilibra el impacto y las oportunidades de los eventos a corto plazo, a la vez que mantiene sus planes financieros a largo plazo?
"El propósito principal de la planificación financiera es prepararse para diferentes situaciones y aprovechar las nuevas oportunidades que puedan reforzar su futuro financiero", señala Koepp. "Pero al mismo tiempo, las condiciones económicas y del mercado a corto plazo no deberían generar un cambio en su filosofía de inversión general ni en su plan financiero, lo que refleja su tolerancia de riesgo y el plazo previsto que tiene para alcanzar objetivos de largo plazo específicos. Es importante no modificar su plan a largo plazo solo porque sí, sino hacer cambios tácticos por una razón específica".
¿Qué prometen los años de elecciones?
Si bien las tendencias históricas sugieren que el mercado, en promedio, ha funcionado bien durante los años de elecciones presidenciales, sería un error invertir basándose en ese tipo de correlación indirecta. Es probable que otros factores, como las ganancias corporativas y las acciones de la Reserva Federal, sean más importantes a la hora de predecir el comportamiento de los mercados. Sin embargo, los inversores pueden esperar volatilidad en los mercados de cara a la incertidumbre política previa a las elecciones, afirma Koepp. "Eso significa que hay que prestar atención a lo básico, pensar en la gestión de riesgos y resolver situaciones hipotéticas. Y no pierda de vista sus objetivos a largo plazo mientras atraviesa ese período de volatilidad a corto plazo. Al invertir a largo plazo, podrá sobrellevar la volatilidad a corto plazo".
¿Qué cambios impositivos surgirán?
Cuando se promulgó la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos (TCJA) en 2017, las tasas de interés de los ingresos de muchos contribuyentes se redujeron sustancialmente, las deducciones estándar aumentaron, se reformó el impuesto mínimo alternativo y las exenciones de impuestos sobre las donaciones y el patrimonio aumentaron de manera significativa. Pero estos cambios vencerán a fines de 2025 y, si no hubiera ninguna medida del Congreso, el código fiscal se revertirá a las tasas y categorías impositivas previas a 2017. Esto implicará un aumento en el impuesto sobre ingresos para muchos contribuyentes.
"Mientras tanto, se proyecta que la exención del impuesto federal sobre el patrimonio de por vida de 2024 aumente a $13,610,000 por contribuyente, $27,220,000 por pareja casada", dice Koepp, "pero el vencimiento de la TCJA generará que la exención fiscal de por vida sobre donaciones y el patrimonio posiblemente se reduzca a la mitad".
"Aunque las personas se preguntan por el posible impacto del vencimiento de las normas tributarias, el resultado de las próximas elecciones presidenciales y de congresistas será clave", indica Koepp. "Según cómo cambie políticamente el Congreso después de las elecciones de 2024, las normas tributarias pueden ampliarse o caducar. Por ahora, aún es algo incierto con respecto al futuro del panorama impositivo.
"Independientemente del resultado, esperamos poder participar de más conversaciones sobre la planificación del legado generacional, que generalmente involucra la transición de las empresas, los movimientos de otros activos como patrimonio e inversiones para anteponerse al impacto de las futuras leyes tributarias", afirma Koepp. "Las estrategias de planificación de patrimonio no solo podrían disminuir la exposición a los impuestos, sino que también podrían generar un futuro financiero seguro para sus herederos".
Las ventajas de tasas de interés más altas
Las tasas de interés más altas pueden crear un costo excesivo, ya que estamos saliendo de un período en el que la Reserva Federal recortó las tasas de interés casi a cero para disminuir las repercusiones económicas de la pandemia de COVID-19. Pero las tasas bajísimas durante la era del COVID-19 fueron una excepción, tal como las tasas de interés del 13% en hipotecas a principio de la década de los 80", señala William Campbell, asesor de préstamos de Regions. "Aunque aún puedan parecer altas, las tasas de interés actuales son, de hecho, bastante normales, basándonos en datos históricos de los últimos 40 años", afirma.
Se espera que la Reserva Federal disminuya o detenga el aumento de las tasas de interés en 2024, a medida que la inflación se detenga. "El mercado nos demuestra que las tasas de interés permanecerán cerca de donde están por los próximos tres años", señala Campbell. "En cuatro o cinco años, habrá una caída en las tasas y, luego, probablemente vuelvan a subir en unos siete o 10 años".
Para beneficiarse de las tasas de interés más altas, considere invertir en cuentas money market y certificados de depósito de bajo riesgo que paguen entre un 4% y un 5% de interés. "Hace algunos años, a las personas les hubiera encantado ganar estas tasas sobre su dinero en efectivo", afirma Campbell. Si tiene una deuda con un interés alto, use el exceso de efectivo para pagarla, pero mantenga cualquier préstamo de tasa fija de entre el 2% y el 3% que haya obtenido cuando las tasas estaban muy bajas, aconseja Campbell. En la mayoría de las áreas del país, los valores de bienes raíces subieron muchísimo recientemente. "El monto de plusvalía que tiene en su hogar sobre el cual puede pedir un préstamo probablemente sea mucho mayor que hace dos o tres años", indica Campbell. "Si debe acceder a capital y pedir fondos prestados, una línea de crédito sobre la plusvalía del hogar puede ser una opción atractiva".
Según el plazo previsto de su préstamo, puede considerar préstamos de tasa fija a largo plazo en vez de un préstamo de un año con tasa flotante. "En este momento, tenemos una curva de rendimiento invertida, lo que significa que las tasas de interés en los préstamos a largo plazo son más económicas que las de los préstamos a corto plazo", señala Campbell. "El mercado prevé que las tasas de interés se aplanarán, o incluso caerán un poco, en los próximos cinco años, lo que hace que la curva de rendimiento se desvíe del escenario normal, en donde las tasas de interés a largo plazo exceden las tasas de interés a corto plazo".
El irritante asunto de la inflación
La Oficina Presupuestaria del Congreso espera que la inflación siga reduciéndose gradualmente en uno o dos años. Pero esa reducción gradual tal vez no sea reconfortante cuando uno debe enfrentarse a precios que parecen ser más altos de lo que eran hace algunos años, o incluso el año pasado, y contemplar cómo se comprimen los ingresos de su cartera.
Intente mantener la perspectiva. "Enfocarse en su hoja de balance personal, algo que puede controlar, es fundamental durante los períodos de inflación alta", afirma Koepp. "La inflación alta a la larga se revertirá a niveles normales, pero, mientras tanto, puede seguir persiguiendo sus objetivos a largo plazo con respecto a los ahorros". También puede aprovechar la ansiedad que genera la inflación para priorizar las cuestiones más importantes para usted. "Esto le dará un enfoque preciso en sus deseos frente a sus necesidades", señala Koepp, y lo ayudará a establecer objetivos y valores para integrar en su plan de patrimonio. Estos momentos suelen destacar el valor que puede aportar su asesor de patrimonio. "Juntos pueden analizar situaciones que tengan en cuenta los efectos de la inflación, sus gastos y lo que quiere lograr", sugiere Koepp.
El papel del crédito en una estrategia de patrimonio
Aunque parezca contradictorio en el contexto de planificación financiera, un crédito puede ser una herramienta eficaz para crear patrimonio en las circunstancias adecuadas. Cuando quiere dinero en efectivo para aprovechar una oportunidad o cumplir con una necesidad de liquidez, no siempre es prudente vender acciones o bonos para obtener ese dinero. Si el mercado está bajo, puede obtener una pérdida al vender valores, o tal vez no quiera pagar impuestos federales sobre las ganancias al vender acciones revalorizadas. En cambio, puede satisfacer sus necesidades de liquidez con una línea de crédito basada en valores que use su cartera de acciones o bonos como garantía. Una línea de crédito sobre la plusvalía de su hogar también ofrece liquidez sin tener que vender acciones ni bonos.
Supongamos que quiera invertir en bienes raíces por su flujo de dinero y rentabilidad potencial. "Solo necesita usar su propio dinero para el pago incial y, luego, aprovecharlo como un préstamo a plazo para comprar la propiedad", afirma Campbell. "Los bienes raíces comerciales, por ejemplo, pueden generar un gran flujo de efectivo para los inversores, que luego pueden usar para agregar a sus cuentas de jubilación o para seguir creando su cartera de inversiones".
Esta es una estrategia de largo plazo y que puede tener sentido incluso en los momentos de tasas de interés altas. "A veces, las personas solo miran la tasa de interés en vez de los dólares que necesitarán para pagar el interés", indica Campbell. "Cuando hacemos los cálculos para ver los pagos, las personas suelen darse cuenta de la ventaja de usar un crédito en vez de agotar sus reservas de efectivo, que pueden generar un 5% en una cuenta money market o CD, y que puede estar disponible para futuras oportunidades, como invertir en acciones y bonos".
Cree un plan de patrimonio que vaya más allá de este año
A menudo, las personas se enfocan únicamente en el rendimiento mensual o anual de un plan 401(k) o una cartera de inversiones para medir sus resultados financieros. "Pero las inversiones y el ahorro del plan de jubilación no son los únicos componentes de todo un plan de patrimonio, que ofrece un plan de acción, las protecciones y la confianza para permitirle alcanzar sus objetivos durante años o incluso décadas", señala Koepp.
Un plan de patrimonio empieza con un inventario completo de los activos de una persona, que generalmente revela un balance más favorable de lo que las personas anticipan."La acumulación de planes 401(k), planes de pensión y varias cuentas de ahorros puede sumar", afirma Koepp. Con solo obtener un panorama general de todos sus activos, puede empezar a tomar decisiones financieras fundamentadas. ¿Sus inversiones tienen un rendimiento bajo? ¿Su asignación de activos es correcta? Un plan de patrimonio también puede identificar brechas en las que puede trabajar con estrategias que no haya considerado previamente.
Un plan de patrimonio evoluciona con usted. "Es de suma importancia captar sus eventos de la vida continuos y prioridades cambiantes para asegurarse de que el plan pueda servir para lo que se diseñó", señala Koepp. También es importante probar su plan para diferentes mercados y situaciones económicas.
Las personas se preocupan al armar un plan de patrimonio por primera vez porque les asusta saber qué puede revelar, dice Koepp. "Pero el informe solo ofrece datos. El beneficio real de la planificación de patrimonio es la interacción entre una persona y su asesor o asesora de patrimonio", indica. "Al examinar varias situaciones que pueden generar diferentes resultados, podemos priorizar y abordar juntos las mejores opciones para alcanzar los objetivos personales con el mayor éxito". Su asesor de patrimonio también puede llamar a un equipo de especialistas para abordar necesidades e inquietudes específicas.
Otro beneficio de tener un asesor de patrimonio es poder plantear preguntas e inquietudes que surjan de nuestro ciclo de noticias, las 24 horas, los 7 días de la semana. "No toda la información financiera que se ve en las noticias tradicionales y medios alternativos pueden aplicarse a su situación personal. La cantidad de información puede ser abrumadora", afirma Koepp. "Un asesor de patrimonio tiene la experiencia para gestionar esa información, comprobar su validez y abordar de forma independiente las preguntas de los clientes para ofrecerles un refugio".
Hable con su asesor patrimonial de Regions acerca de:
- Adaptar su plan para las tasas de interés más altas que existen actualmente.
- Cómo planificar ahora y prepararse para los cambios en los impuestos sobre el patrimonio que están programados para fines de 2025.
¿Le interesa hablar con un asesor pero no cuenta con uno?
Buscar a un contacto en su área.
