Las inversiones internacionales pueden ayudarle a cumplir sus metas financieras, pero planificar para los diversos impuestos, regulaciones y monedas es la clave del éxito.
Diversificar su inversiones para incluir mercados internacionales puede ayudarle a cumplir sus metas financieras, pero conocer las regulaciones, impuestos y monedas de otros países puede ser complejo.
Entonces, ¿cómo puede encontrar inversiones internacionales adecuadas y definir estrategias de administración de riesgos que le permitan optimizar la rentabilidad en función de sus metas personales y financieras?
Rob Basham, vicepresidente sénior y gerente de la región suroeste de Gestión de Activos de Regions, ofrece estos consejos para que las familias evalúen sus decisiones sobre inversiones internacionales.
1. Identifique las metas financieras y prioridades en su vida.
Basham sugiere comenzar con un plan que tenga en cuenta las circunstancias y las principales metas de su familia: ¿dónde vive ahora? ¿cuándo y dónde desea jubilarse? ¿a qué familiar quiere sustentar en el futuro y de qué forma? "¿Qué es lo que quiere hacer con este dinero'", pregunta Basham. "Hablemos de cada escenario y meta, y busquemos el detalle oculto detrás de ello para encontrar la mejor forma de llegar hasta allí".
Por ejemplo, si usted se jubilará en Francia o Alemania pero pagará la universidad de sus hijos en los EE. UU., entonces puede realizar inversiones que paguen dividendos en euros o dólares.
2. Evalúe los riesgos relacionados con las regulaciones y la transparencia.
Estados Unidos ofrece tarifas de las más bajas, la mayor transparencia y las regulaciones más estrictas de cualquier mercado, pero es importante comprender que cada país tiene reglas y regulaciones diferentes. La Organización Internacional de Comisiones de Valores (OICV-IOSC), que establece estándares globales para el sector de valores, tiene listas de reguladores de valores extranjeros que son miembros de la IOSC, así como también una base de datos de alertas de los miembros sobre aquellas firmas de inversiones que no están autorizadas por ese regulador y pueden ser estafas. Consultar las listas y la base de datos de IOSC puede ayudarlo a conocer los problemas de regulación y transparencia cuando invierte en el extranjero.
3. Tenga en cuenta las tarifas por transacciones, el riesgo cambiario y los impuestos.
También es importante considerar los costos y las tarifas vinculados a las inversiones internacionales. Por ejemplo, se pueden cobrar cargos adicionales para las transacciones por transferencias electrónicas o mayores comisiones de los agentes de bolsa.
El riesgo cambiario también afectará sus ganancias. Basham proporciona un ejemplo de una pareja casada que vive y trabaja en los EE. UU., pero tiene pensado jubilarse en una país de la UE. Sus activos, la mayoría acciones estadounidenses, están denominados en dólares. Incluso si la rentabilidad de la inversión en dólares estadounidenses es positiva, el valor de la cartera en euros podría erosionarse si el euro se fortalece frente al dólar. En esta situación, Basham recomendaría que la pareja considere una inversión significativa en la zona euro.
Por último, los impuestos también pueden afectar sus dividendos. Los Estados Unidos tiene tratados de impuestos sobre la renta con más de 60 países y tratados impositivos sobre el patrimonio y las donaciones con otro número más reducido de países que pueden reducir su tasa impositiva o volverlo exento de pagar impuestos estadounidenses si vive en el exterior y paga impuestos en otro país.
4. Adopte una perspectiva a largo plazo.
Comparadas con las inversiones nacionales, las inversiones internacionales suponen nuevas variables, como el riesgo cambiario y los diferentes riesgos regulatorios que no se aplican a nivel local. Basham les sugiere a sus clientes adoptar una mirada a largo plazo con respecto a sus metas financieras y les recomienda diversificar las inversiones para mitigar el riesgo y garantizar que su cartera esté expuesta a diversas economías y sectores.
"Una de las cuestiones más interesantes sobre invertir en activos extranjeros es que las ganancias no pueden controlarse o predecirse de forma precisa en períodos breves de tiempo", observa. "Pero el riesgo puede mitigarse si cuenta con un plan de inversiones detallado que incluya lo que sí conoce: impuestos conocidos, monedas conocidas y ubicaciones conocidas".
