5 preguntas que los líderes de organizaciones sin fines de lucro deben hacer sobre el deber fiduciario

Explore maneras de garantizar una gestión efectiva.

Las instituciones benéficas, desde organizaciones sin fines de lucro hasta fundaciones privadas, desempeñan un papel cada vez más importante al abordar problemáticas sociales, financiar programas innovadores y respaldar nuestras comunidades. Para garantizar la sostenibilidad a largo plazo de estas organizaciones, los directores, los miembros de la junta y otros líderes de organizaciones sin fines de lucro deben comprender sus responsabilidades fiduciarias.

Aquí, exploramos los componentes de las obligaciones fiduciarias del líder de una organización sin fines de lucro, de qué manera buscar asesoramiento profesional desempeña un papel a la hora de defender estas responsabilidades, y cómo los proveedores de servicio pueden compartir la responsabilidad para las obligaciones fiduciarias. Esta es una descripción general del tema, y las personas deberían buscar asesoramiento experto en temas puntuales a medida que surjan.

1. ¿Qué obligaciones fiduciarias tiene el director de una organización sin fines de lucro?

   Una obligación fiduciaria, en este caso, consiste en una responsibilidad legal de actuar en beneficio de su organización sin fines de lucro. Existen tres principales obligaciones que componen esta responsabilidad legal.

   1. Obligación de cuidado: tomar decisiones fundamentadas (ejercer “diligencia y prudencia”) y mantenerse al día con las actividades y la situación financiera de la organización.
   2. Obligación de lealtad: evitar conflictos de interés y actuar con diligencia en beneficio de la organización.
   3. Obligación de obediencia: respetar los estatutos de la organización sin fines de lucro, y las leyes y reglamentaciones que los regulan.

2. Cuando una organización sin fines de lucro contrata a un profesional especializado, ¿qué impacto tiene esa acción en las obligaciones fiduciarias?

   Si se necesita asesoramiento especializado, se espera que las juntas de las organizaciones sin fines de lucro busquen los servicios de profesionales calificados, como abogados, contadores y asesores de inversiones. La orientación profesional es una herramienta valiosa con que las juntas se aseguran de cumplir sus obligaciones fiduciarias.

   Si las tareas especializadas, como la administración de inversiones, se delegan exclusivamente a miembros de la junta, puede que la organización y sus líderes queden expuestos a riesgos fiduciarios graves. Esto se debe en parte a que puede ser difícil medir de forma adecuada el nivel de especialización, las aptitudes y las restricciones de tiempo de un miembro de la junta, para comprender la manera en la que se llevaría a cabo la tarea especializada.

   La administración de inversiones, en particular, supone varias complejidades, como tomar decisiones sobre inversiones, desarrollar una declaración sobre la política de inversiones, realizar evaluaciones de tolerancia de riesgo, elaborar informes y análisis de inversiones, y ayudar con la planificación del flujo de efectivo.

   Para cubrir de forma adecuada sus responsabilidades legales y fiduciarias, los miembros del directorio deben adoptar una política que detalle las metas de inversión, delegar la selección de inversiones a un asesor en inversiones con experiencia en organizaciones sin fines de lucro, y revisar regularmente el desempeño de ese proveedor de servicio y el cumplimiento de las políticas implementadas.

   A menudo, los expertos legales asesoran a directores de organizaciones sin fines de lucro para que desempeñen su función con el máximo cuidado, como si fueran síndicos, es decir, fiduciarios que administran activos de un fideicomiso a favor de beneficiarios. Debido a este riguroso “estándar de síndico”, los directores deben actuar con el máximo nivel de cuidado y diligencia.

   ¿Está buscando contratar a un asesor de inversiones que pueda ayudar a reforzar la administración financiera de su organización? Explore nuestra Guía integral sobre las solicitudes de propuestas sin fines de lucro.

3. ¿Cuáles son los beneficios de trabajar con un asesor de inversiones que opere como un fiduciario?

   Cuando su organización comparte la responsabilidad fiduciaria con este tipo de asesor de inversiones, usted adquiere capas de gestión de riesgos profesional, además de asesoramiento y orientación especializados de un profesional que se desenvuelve con prudencia. Estos asesores profesionales tienen la obligación legal de priorizar el beneficio de su organización, por lo que brindan asesoramiento y estrategias sobre inversiones para beneficiar a la organización y no a ellos mismos.

   Beneficios de trabajar con un fiduciario:

   • Actúa en beneficio de su organización
   • Brinda asesoramiento neutral
   • Cobra honorarios transparentes

   Un asesor de inversiones calificado que opera como fiduciario trabajará con usted con el fin de desarrollar un marco codificado para la toma de decisiones sobre inversiones (una declaración sobre políticas de inversión) y un proceso de revisión regular como parte de su entrega de servicio. Si no lo hace, es probable que no sea la persona adecuada para su organización.

   Una declaración sobre políticas de inversión clara orienta la toma de decisiones y atenúa los riesgos. La junta debe proponerse crear una que considere las metas de inversión de la organización y la tolerancia de riesgo, con responsabilidades detalladas en torno al monitoreo y el reequilibrio.

   Es fundamental realizar una revisión periódica del trabajo de un asesor en inversiones para respaldar las obligaciones fiduciarias. Establecer una frecuencia para el monitoreo del desempeño por parte de la junta o su comité de inversiones permite cumplir el requisito de prudencia del inversor, de supervisión continua de los proveedores de servicio y, a su vez, protege a la organización y sus líderes de la responsabilidad.

   “Es clave contar con asesoramiento e información externos para comprender las particularidades de la organización y cómo estructurar una cartera que satisfaga de manera adecuada las necesidades de la organización con vistas al futuro”, afirmó el director de Inversiones de Regions, Alan McKnight. “El asesor de inversiones está realmente preparado para sentarse del mismo lado de la mesa que la organización sin fines de lucro, para comprender las necesidades de las partes interesadas y la meta de la organización y, a continuación, desarrollar una cartera de inversiones que refleje eso”.

   Trabajar con un asesor de inversiones externo que se especializa en prestar servicio a fundaciones, fondos y otros tipos de entidades sin fines de lucro puede ofrecer acceso a conocimiento y orientación más allá de la creación de una política de inversión, política de gasto o política de aceptación de donaciones, y del desarrollo de carteras. Algunos asesores también ayudan a guiar a un fondo de inversiones, al proporcionar mejores prácticas sobre cuestiones administrativas, ya que cuentan con conocimientos sobre organizaciones muy eficientes con misiones similares.

   Antes de seleccionar un profesional prudente, es crucial contar con documentación del proceso de debida diligencia de la entidad sin fines de lucro, así como la aprobación de la selección por parte de la junta, con todas las decisiones registradas.

   “El grupo de soluciones filantrópicas de Regions brinda asesoramiento y orientación a medida para sus clientes que son entidades sin fines de lucro, lo que incluye desarrollo integral de carteras y soluciones de tecnología líderes. En Regions, es nuestra responsabilidad posicionar el beneficio de los clientes por delante del nuestro, gestionar activos a su favor y divulgar potenciales conflictos de interés". Marcie Braswell, ejecutiva de Soluciones Filantrópicas de Regions

4. ¿Qué obligaciones tienen los directores de entidades sin fines de lucro en lo relacionado con donaciones restringidas o para fines especiales?

   Cuando un donante destina su donación a un fin específico, los directores tienen la obligación legal de que esos fondos se asignen según lo especificado, con documentación respaldatoria. Un asesor en inversiones puede recomendar o implementar una función financiera que posibilite dividir cuentas en subcuentas para los activos donados.

   Considere una situación que incluye una gran donación a una universidad. La universidad ha aceptado la generosa donación de la familia, que tiene un fin específico de crear becas para estudiantes de ingeniería. Este sería un motivo para mantener estos fondos separados.

   Normalmente, esto genera complejidades e ineficiencia. No obstante, a través de subcuentas unificadas, el comité financiero de la universidad puede hacer un seguimiento preciso del capital principal, de los ingresos y de las ganancias, y a la vez aprovechar las ventajas de combinar los activos para gestionarlos en un único conjunto.

   Las subcuentas unificadas en un programa de inversiones pueden beneficiar a diversas instituciones, desde organizaciones religiosas hasta fundaciones comunitarias. Este método permite a la organización sin fines de lucro disponer de contabilidad detallada para donaciones restringidas y, a la vez, aprovechar las economías de escala para fines de inversión.

5. ¿Qué sucede si un director no cumple con sus obligaciones fiduciarias?

   Los directores que no cumplen con sus obligaciones fiduciarias pueden ser responsables de pérdidas resultantes en la organización. Por ejemplo, si las acciones negligentes o por cuenta propia de un director generan perjuicios financieros a una entidad sin fines de lucro, puede que se inicien acciones legales contra él.

   El lado positivo es que los directores suelen estar algo protegidos de la responsabilidad personal si tuvieron un cuidado razonable y actuaron de buena fe. Su organización puede brindar cobertura a directores u otras protecciones en el caso de acciones legales. El seguro para directores podría cubrir los costos de defensa, acuerdos y otras facturas legales.

   Para gestionar el riesgo fiduciario, los directores deben llevar a cabo debida diligencia adecuada, evitar conflictos de interés, buscar el asesoramiento de profesionales para decisiones complejas y mantener una buena gobernanza a través de políticas y procedimientos claros para la gestión financiera.

Una gobernanza robusta incrementa la confianza

Con una mejor comprensión de sus obligaciones fiduciarias, los líderes de organizaciones sin fines de lucro pueden cumplirlas para garantizar la sostenibilidad a largo plazo de sus organizaciones. Implementar prácticas de gobernanza sensatas y contratar profesionales para tareas complejas, como administración de inversiones, puede ayudar a proteger su organización sin fines de lucro de posibles riesgos y, a la vez, maximizar el impacto de su misión.

A través de los cimientos de responsabilidad y toma de decisiones ética y prudente, su institución benéfica puede adquirir la confianza de donantes, partes interesadas y la comunidad.

Si desea más orientación, comuníquese con nosotros o explore nuestros servicios para organizaciones sin fines de lucro, fondos y fundaciones.

6 preguntas sobre mejores prácticas fiduciarias

• ¿Todos los proveedores de servicio han sido seleccionados después de un proceso de debida diligencia minucioso, y se ha evaluado su desempeño todos los años?
• ¿Se notifica y capacita a todos los directores en relación con sus responsabilidades fiduciarias y posible responsabilidad legal?
• ¿Ha adoptado usted una declaración escrita sobre políticas de inversión que se revisa, como mínimo, una vez por año?
• ¿Lleva a cabo reuniones anuales con el comité de inversiones y levanta actas detalladas de los puntos debatidos y adoptados?
• ¿Todos los informes de gobernanza requeridos se presentan a su debido tiempo? Consulte a su proveedor de servicio para obtener más detalles.
• ¿Ha evaluado su seguro para directores, para asegurarse de que brinda la cobertura correcta?