Es más importante que nunca para los propietarios de casas funerarias y cementerios supervisar cuidadosamente los activos de un programa de prenecesidad.
Como ya sabe bien la mayoría de los propietarios de casas funerarias y cementerios, establecer un programa exitoso de prenecesidad es una manera efectiva de ayudar a garantizar un flujo de ingresos futuros para su negocio. De hecho, algunos asesores de la industria sugieren una meta hasta del 60 por ciento de su negocio anual vinculado a las ventas de prenecesidad.
“Contar con un porcentaje saludable de ventas de prenecesidad en proyecto puede brindarle una sensación de comodidad”, afirma David Falconer, vicepresidente sénior y gerente de fideicomisos en funerales y cementerios en Regions Bank.
Sin embargo, exactamente cuánto dinero ese flujo realmente generará con el tiempo depende considerablemente del rendimiento de las inversiones que sustentan dichos contratos de prenecesidad; ya sean bienes de fideicomiso o pólizas de seguros. Debido a que la duración promedio de un contrato de prenecesidad es sólo de aproximadamente siete años, siempre ha resultado importante supervisar cuidadosamente el rendimiento de estos bienes. Actualmente, es aún más importante prestar atención, debido a las expectativas recientemente reducidas con respecto a cómo estas inversiones se pueden mover con el tiempo.
“Todos hemos sido afortunados en los últimos 10 a 15 años al gozar de una situación en la que el mercado de valores ha aumentado y el mercado de bonos ha generado ganancias adecuadas”, explica Falconer. “Como consecuencia, todos asumíamos que íbamos a ver las ganancias que necesitábamos año tras año tras año”.
Por estos días, las suposiciones podrían generar resultados problemáticos. Aunque la tendencia hacia intereses menores de ingresos fijos ya estaba produciéndose en 2020, las proyecciones actuales sobre el rendimiento de estas inversiones sugieren que sus ganancias seguirán bajando más adelante. Esas proyecciones se basan en las expectativas del mercado de capital que los analistas de inversiones preparan cada año para guiar sus recomendaciones sobre inversiones.¿Qué está impulsando este cauteloso cambio?
A medida que el COVID-19 comenzó a propagarse en Estados Unidos, la tasa de fondos federales, ya baja por estándares históricos, se redujo a cero en marzo de 2020 a fin de mitigar riesgos económicos. Mientras tanto, la Reserva Federal ha indicado que no tiene planes inmediatos para elevar la tasa principal de fondos federales. Las tasas intradía pueden fluctuar; sin embargo, con signos de una recuperación económica, la Reserva Federal ha reiterado su compromiso de mantener un ambiente de tasa de interés relativamente baja a fin de impulsar el crecimiento.
La ventaja de las medidas de la Reserva Federal es que mantiene las tasas extremadamente bajas para los prestatarios. No obstante, el aspecto negativo es que también mantiene la tasa de interés de los bonos del gobierno cercana a cero. Y esas inversiones más seguras y más conservadoras son los vehículos que se utilizan tradicionalmente para acumular y generar más fondos para los contratos de prenecesidad para algunos fideicomisos y la mayoría de las pólizas de seguros.
Dada esa perspectiva, la autosuficiencia, advierte Falconer, podría hacer que los propietarios y directores de casas funerarias no tomen los pasos necesarios para asegurarse de que sus ganancias de prenecesidad cubren costos futuros.
“Las suposiciones del mercado de capitales que se están publicando ahora mismo para los próximos 10 años nos dicen que las inversiones de ingreso fijo, como los bonos de corto plazo y los bonos del Tesoro de EE. UU. van a regresar entre un cero y un 2 por ciento”, afirma Falconer.
Apuntalar los bienes de prenecesidad en el largo plazo
Con todo esto en mente, ¿qué pueden hacer los propietarios de casas funerarias para minimizar el efecto de estas ganancias más bajas que se espera sean persistentes en sus bienes de prenecesidad? Básicamente, esto puede depender de si usted ha establecido un fideicomiso para funerales o ha financiado sus programas de prenecesidad con pólizas de seguro.
Si ha establecido un fideicomiso para funerales para incluir los bienes de prenecesidad de sus clientes, considere hablar con el asesor de inversiones de su fideicomiso para ver si un ajuste en la asignación de inversiones del fideicomiso podría incrementar potencialmente las ganancias sin agregar demasiado riesgo adicional.
Si la financiación de prenecesidad está cubierta por pólizas de seguro por separado, es posible que una charla con su proveedor de seguros le ayude a decidir cómo planificar un entorno constante de tasas bajas. Debido a que las regulaciones industriales limitan los tipos de vehículos de inversión que las compañías aseguradoras pueden usar para invertir, quizás simplemente deba planear cómo recibir sólo el beneficio por muerte garantizado en dichas pólizas y poco o nada por crecimiento del contrato.
Sean cuales sean los cambios que desee realizar, Falconer aconseja a los propietarios de casas funerarias revisar cuidadosamente sus contratos de prenecesidad de ahora en adelante. “En base a las condiciones de mercado en las que nos encontramos ahora y la tasa de crecimiento que podemos ver en los próximos 10 años, deberá asegurarse de planear para el nivel de ganancias que generarán en los próximos meses y años para evitar sorpresas”, comenta.
Para obtener más información sobre cómo puede ajustar su estrategia para el entorno actual, comuníquese con el equipo de Servicios fiduciarios de funerales y cementerios de Regions .
