Cómo pueden los propietarios de negocios evitar mantener todo su patrimonio en una empresa
Los inversores expertos no tienen toda su cartera en una sola acción, sin embargo, los propietarios de negocios privados a menudo colocan la totalidad de su patrimonio en una empresa, la propia. Esta concentración implica que los propietarios de negocios enfrentan miles de riesgos financieros de los cuales quienes no son propietarios de negocios ni deben preocuparse.
En primer lugar, si algo perjudica los ingresos del negocio, como una desaceleración económica, una catástrofe natural o el ingreso al mercado de un nuevo competidor, las finanzas y el estilo de vida de la familia del propietario pueden quedar expuestos. “Desafortunadamente, numerosos propietarios no consideran a su negocio como un bien que deba ser administrado para proteger su patrimonio personal”, dice David Puckett, Asesor de patrimonio de Regions.
Especialmente, cuando el negocio se hace más valioso, es importante que los propietarios consideren diversificar sus inversiones. Afortunadamente, los propietarios de negocios tienen una cantidad de formas de reducir los riesgos financieros que no involucran necesariamente perder el control de su negocio.
Acumular activos personales
En principio, los propietarios de negocios deben asegurarse de tener un fondo de reserva formado con la acumulación de efectivo de años de buenos negocios en inversiones seguras y de corto plazo que les permita sobrellevar las inevitables fluctuaciones del mercado y las dificultades económicas, comenta Puckett.
También deberían ahorrar dinero en cuentas de jubilación que se invierten en una cartera de valores diversificados. Las propiedades comerciales en general son consideradas de alto riesgo debido a que numerosas fuerzas externas pueden afectar el valor de la compañía. Por lo tanto, sus propietarios deben considerar tener sus bienes personales en inversiones de menor riesgo y volatilidad, tales como bonos y fondos generales de acciones de EE.UU., comentó.
Una forma eficiente de reunir ahorros para la jubilación es crear un plan de jubilación que califique con ventajas fiscales, como por ejemplo una Pensión simplificada del empleado (SEP) de IRA o un programa de aportes patrocinado por el empleador, como un 401(k), de acuerdo con la estructura del negocio. Además, si el negocio tiene empleados, se puede exigir al propietario que establezca y contribuya a las cuentas de jubilación de sus empleados.
Vender acciones
Otra estrategia de diversificación común usada por los propietarios de negocios es convertir a moneda el valor subyacente de su negocio. Puede incluir la venta de acciones a empleados clave, miembros de la familia o terceros. "Una forma de mantener la continuidad de la administración es iniciar un proceso para separar una cantidad determinada de la propiedad cada año, calculando cómo se valuaría la propiedad según los resultados anuales anteriores, y vendiendo acciones del negocio lentamente", explica Puckett.
La estrategia de diversificación de un propietario de negocios depende de sus objetivos a largo plazo y su plan de sucesión. Por ejemplo, si un equipo de empleados clave con el tiempo se hará cargo de la compañía, el propietario podría crear un Plan de compra de acciones de empleados, o ESOP. Los empleados determinados pueden comprar acciones directamente a un precio establecido, pueden recibir acciones como parte de su compensación o recibir acciones como parte de un programa de participaciones de ganancias o a través de un plan de jubilación calificado.
Las mayores desventajas de vender acciones, por supuesto, constituyen la posibilidad de otorgar derechos futuros a un valor superior en la compañía y compartir parte del flujo de efectivo actual con otros tenedores de acciones. Sin embargo, para muchos propietarios el verdadero problema es perder el control. "La mayoría de los propietarios de empresas ven sus negocios como una extensión de sí mismos, por lo que entregar parte de ese control es prohibitivo", explica Puckett. Una posible estrategia para abordar esta preocupación es dividir las acciones en acciones con derecho a voto y sin derecho a voto y solo vender las que no otorgan derecho a voto, agregó.
Aprovechar el valor
Los propietarios de empresas que no están dispuestos a compartir la propiedad pueden tener otra opción: recapitalizar la compañía a través de la deuda. Aprovechar los bienes reales o el flujo de efectivo proyectado, o una combinación de ambos, permite a los propietarios emitir títulos por préstamos contra la empresa y usar el efectivo para invertir en una cartera diversificada de títulos. La cartera se puede mantener como un bien personal, mientras que el flujo de efectivo del negocio se usa para cancelar el préstamo.
La ventaja de usar deuda en lugar de acciones es que el propietario puede retener el 100% de la propiedad de la compañía. Además, un préstamo puede ejecutarse rápida y confidencialmente. El prestamista, sin embargo, puede solicitar garantías personales de parte del propietario, como una fuente secundaria para cancelar el préstamos.
Recibir asesoramiento
Estas son solo algunas de las opciones disponibles para los propietarios de negocios para proteger y conservar sus bienes más importantes. Un muy buen primer paso para los propietarios es reunirse con su Asesor de patrimonio de Regions para discutir sus necesidades y objetivos y determinar cómo la diversificación puede beneficiar su situación financiera personal.
“En Regions, contamos con equipos de especialistas que entienden como funcionan las empresas y como los propietarios forman el valor que han creado con su tiempo y esfuerzo”, dice Puckett. “Nos informamos de los objetivos y necesidades exclusivas de nuestros clientes y le brindamos la información y las soluciones que necesitan para tomar decisiones informadas”.
"Desafortunadamente, muchos propietarios no consideran que su empresa sea un activo que necesita ser administrado para proteger su patrimonio personal".
David Puckett, Asesor de patrimonio de Regions
