Prepárese de antemano para lo que le pueda deparar el mercado.
A comienzos de 2023, había algo en lo que la mayoría de los economistas parecían estar de acuerdo: la economía estadounidense probablemente viraría hacia una recesión antes de fin de año. Nueve meses después, la opinión de los economistas había cambiado de modo sustancial. El cambio de opinión de los profesionales cuyo trabajo es entender las condiciones y tendencias económicas pone de relieve el hecho de que la trayectoria de la economía estadounidense es altamente incierta: una recesión todavía era posible, pero también lo era el llamado "aterrizaje suave" que evita una crisis.
Para los propietarios de comercios y directores financieros de compañías, la incertidumbre económica refuerza la importancia crítica de maximizar el flujo de efectivo. “Optimizar el flujo de efectivo debe ser una absoluta prioridad para los directores financieros y propietarios”, señala Dan Eveloff, ejecutivo de Administración de Tesorería de Regions Bank. “Maximizar el acceso al capital de la compañía es la manera en que una empresa debe procurar aislarse de la susceptibilidad a las fluctuaciones del mercado".
Las siguientes son cinco posibles medidas para los directores financieros y los propietarios de negocios tendientes a maximizar el flujo de efectivo, en estos tiempos de incertidumbre económica.
1. Entienda los instrumentos disponibles para administrar el flujo de efectivo
En el nivel más básico, el flujo de efectivo representa el flujo de dinero que entra y sale de una compañía. Mantener presente ese concepto básico suele ser de ayuda a la hora de determinar las formas disponibles de conseguir que un negocio disponga de recursos suficientes para pagar a sus empleados y financiar sus operaciones.
“Cuando analiza la capacidad de un negocio para maximizar el capital, se trata de maximizar las cuentas por pagar y las cuentas por cobrar para tener el mayor nivel de efectivo circulante en el negocio en todo momento”, dice Eveloff. Esto significa que las compañías deben prestar especial atención a los días de cuentas por pagar, los días de cuentas por cobrar y el inventario.
2. Haga comparaciones con su industria
Una vez que el propietario de un comercio o el director financiero conoce los instrumentos básicos para maximizar el flujo de efectivo, tiene la opción de explorar posibles medidas. Por ejemplo, extender los plazos de las cuentas es una forma de retener más capital; quizás su compañía está aceptando, sin darse cuenta, plazos de pago demasiado generosos cuando podría negociarlos.
Tómese el tiempo para comparar cómo otros en la misma industria manejan los plazos de pago y analizar qué cambios hacer para maximizar el flujo de efectivo. “Existen datos que dan una perspectiva de las expectativas que alguien en la industria de la contratación de albañilería, por dar un ejemplo, podría tener en cuanto a días por pagar o por cobrar; datos muy útiles para maximizar el capital”, dice Eveloff.
3. Amplíe sus opciones de pago
A veces, para maximizar su flujo de efectivo debe hablar con sus proveedores y clientes a fin de identificar oportunidades para que su compañía retenga más efectivo de un modo que no dañe las relaciones importantes. “Si existe la oportunidad de apoyarse en los plazos de pago sin tener un impacto negativo en el negocio, desde ya, lo conveniente es aprovecharla y desacelerar la salida de pagos”, dice Eveloff.
Una vez que haya tenido esas conversaciones, otra medida útil es analizar más en detalle cómo hace los pagos, dado que las opciones difieren en cuanto al tiempo que lleva transferir el capital. “Existen distintas modalidades de pago, desde el desembolso de billetes hasta la ACH (cámara de compensación automática) y los pagos en tiempo real”, señala Eveloff. “Un cheque de papel demorará más que el pago por ACH o en tiempo real, y tener una combinación de estas opciones le da instrumentos para administrar el flujo de efectivo y las relaciones comerciales al mismo tiempo”.
4. Analice su inventario
Cuando Eveloff y sus colegas en Regions Bank colaboran con un negocio para ayudarlo a administrar su flujo de efectivo, comienzan desarrollando lo que se llama un mapa de capital circulante. Este mapa proporciona información sobre el promedio de días de cuentas por pagar y cobrar y el tiempo de rotación de inventario. Para las compañías que venden bienes físicos, entender con claridad la rotación de inventario suele tener un gran impacto en la maximización del flujo de efectivo. Tener demasiado inventario, por ejemplo, a menudo implica gastos de almacenamiento significativos y el riesgo de que los productos resulten dañados o sean robados. Las compañías quieren tener inventario suficiente para cubrir la demanda, pero no tanto como para sumar costos y riesgos innecesarios.
“Tomamos el inventario y otros puntos de datos y averiguamos cuál es el impacto diario en el efectivo”, cuenta Eveloff. “Eso nos ayuda a presentar un enfoque personalizado para administrar el inventario para mejorar el flujo de efectivo”.
5. Use el análisis de flujo de efectivo como una oportunidad para mejorar su negocio
El análisis necesario para maximizar el flujo de efectivo inevitablemente saca a la luz ideas que pueden mejorar la forma en que una compañía opera y realiza inversiones. Esto significa que tomar las medidas necesarias para maximizar el flujo de efectivo tiene beneficios a corto y largo plazo.
“A medida que comienza a aprovechar las soluciones para maximizar el flujo de efectivo, tiene una menor necesidad de crédito. Eso implica que tendrá la posibilidad de hacer gastos de capital sin tomar préstamos y pagar intereses; algo que puede tener un gran impacto en las operaciones. Cuando hablamos de hacer frente a una crisis económica, son justamente esas acciones las que van a ayudarlo a resguardarse de la tormenta", explica Eveloff.
Tres cosas para hacer
- Lea más sobre cómo dominar las necesidades de flujo de efectivo con riesgos de liquidez.
- Conozca más sobre cómo la tecnología puede tener un papel en sus procesos de flujo de efectivo.
- Considere cómo una línea de crédito comercial puede ayudar a aliviar sus preocupaciones sobre el flujo de efectivo si tiene una necesidad a corto plazo.
