Conversar sobre el flujo de caja de su empresa con un representante bancario puede generar oportunidades de optimización y crecimiento.
Existen muchos instrumentos para evaluar el rendimiento de su empresa. Los estados de resultados, por ejemplo, ofrecen información de corto plazo sobre lo que impulsa el crecimiento de las cuentas por cobrar y el inventario. Pero para comprender verdaderamente la salud general de su compañía nada se compara con una evaluación exhaustiva del balance.
Esto es especialmente cierto cuando se trata de estimar sus necesidades futuras de efectivo e identificar la mejor manera de llevar adelante el negocio en el entorno económico actual. La razón por la que el balance es un tema que merece la pena conversar con su representante bancario y una poderosa herramienta estratégica es que proporciona una visión integral de la situación de efectivo de su empresa.
"El efectivo es el elemento vital de una empresa, independientemente de su tamaño", afirma Ronnie Smith, director del Grupo de Banca Corporativa de Regions Bank. “El efectivo paga la nómina. El efectivo cierra la brecha hacia una economía más fuerte donde existen oportunidades. Es lo que nos ayuda a seguir funcionando independientemente de las presiones de nuestra industria”.
Una visión integral de los activos y las deudas
El balance general ofrece una visión valiosa de la salud, los desafíos y las oportunidades de una compañía porque muestra la verdadera situación de efectivo y la velocidad del efectivo que circula por una organización.
“Cuanto más entendamos la relación entre el efectivo, las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar y el inventario, más entenderemos esa empresa en particular”, afirma Smith. “Estamos hablando con nuestros clientes sobre cómo gestionar de manera eficiente y eficaz los activos de trabajo junto con las cuentas por pagar para generar un flujo de efectivo más saludable y, en definitiva, una situación de efectivo más sólida”.
El balance general puede proporcionar la información necesaria para tomar decisiones estratégicas de alto impacto o identificar señales de alerta. De hecho, los riesgos para una empresa a menudo aumentan cuando los niveles de efectivo son bajos. Pero un nivel bajo de efectivo también puede ser indicativo de progreso. “Realmente hay que investigar el porqué. La respuesta a esa pregunta se encuentra en su balance y en la cantidad de ingresos brutos”, explica Smith.
Por ejemplo, si la economía está en auge, tendrá que usar efectivo para apoyar el crecimiento de las cuentas por cobrar y el inventario. Por el contrario, podría tratarse de una desaceleración de los ingresos donde no está produciendo tanto. O podría ser que sus clientes no le estén pagando tan rápido.
Convertir las palabras en acciones
Las conversaciones centradas en el balance general revelan oportunidades para actuar a fin de mejorar su situación de efectivo y su negocio. Por ejemplo, reducir la rotación de inventario en unos pocos días mueve más dinero hacia las cuentas por cobrar, lo que genera efectivo.
De manera similar, posponer las cuentas por pagar un solo día también puede agregar más efectivo al balance. Si una empresa no aprovecha al máximo las condiciones que le ofrece un proveedor, está utilizando efectivo, no generándolo. Si una empresa puede diferir las cuentas por pagar solo un día más, genera más efectivo en el balance.
“Esta es la manera en que pensamos sobre la importancia y la gestión del efectivo y las soluciones que buscamos, ya sea cuentas por pagar y por cobrar integradas o si eso significa poder eliminar el exceso de dólares del balance para obtener ganancias sobre el efectivo inactivo”, señala Smith. “Realmente se trata de una gestión eficiente y eficaz del flujo de efectivo”.
Una economía incierta y sus impactos en el balance
¿Con qué se encontrarán probablemente los dueños de empresas cuando revisen sus balances hoy? La respuesta es mixta y depende de la industria en la que se encuentre la compañía. La alta inflación de los últimos años ha impulsado los precios y los ingresos de las empresas. Sin embargo, las recientes caídas de la inflación plantean nuevas preguntas para los empresarios. "¿Cómo me manejo en una economía que crece más lentamente?", advierte Smith.
Las empresas que dependen de un inventario y están acostumbradas a una gran demanda pueden requerir cambios operativos a medida que la demanda se contrae, y posiblemente necesiten reducir los niveles de inventario. "Va a haber un proceso más lento para reducir el inventario a niveles aceptables, lo que a su vez utilizará efectivo", describe Smith. "Cuando una empresa tiene problemas de liquidez, se convierte en un punto álgido".
Preparar el balance general para aprovechar las nuevas oportunidades
Gestionar la inflación en descenso es un desafío menor para las empresas de ciertas industrias porque la demanda de sus productos y servicios se está disparando. Por ejemplo, las compañías que se dedican a la construcción de infraestructura pública como carreteras, puentes y redes eléctricas. En el último informe de infraestructura de la Sociedad Estadounidense de Ingenieros Civiles, Estados Unidos recibió una calificación general de C-. Las grandes inversiones que se hicieron posibles gracias a la Ley Bipartidista de Infraestructura y la Ley de Reducción de la Inflación buscan reforzar la infraestructura del país que data de muchos años atrás.
Las empresas con una amplia demanda enfrentan desafíos diferentes, pero estos desafíos se reflejan en el balance. De hecho, la capacidad de aprovechar nuevas oportunidades no es algo que se pueda dar por sentado. Depende de la salud del balance general de la empresa.
“Solo se puede hacer lo que se puede respaldar con capital propio, y ese es el otro lado del balance”, explica Smith. “Si la compañía acumuló un patrimonio neto sólido a lo largo de los años, entonces el acceso a la financiación se vuelve mucho más fácil mediante préstamos porque se tiene un balance general y una situación patrimonial sólidos. Las empresas más exitosas prestan mucha atención a su balance y a la gestión de sus activos a lo largo de varios ciclos económicos”.
A la hora de conversar con un cliente, señala Smith, “nuestro objetivo es ofrecer soluciones que proporcionen suficiente flujo de efectivo (mejora del efectivo) para que la empresa pueda autofinanciar estas increíbles oportunidades que tiene por delante hoy”.
Es mucho más probable tomar decisiones fundamentadas, que pueden ayudarlo a navegar un entorno económico desafiante o aprovechar nuevas oportunidades, cuando estas están guiadas por conversaciones esclarecedoras sobre el balance con su representante bancario. Estos intercambios deben ser habituales a fin de que su balance sea lo suficientemente sólido para enfrentar cualquier situación.
Estamos aquí para ayudarlo
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Comience hoy mismo
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