4 maneras de mantener el flujo de efectivo durante períodos de inflación

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Con la planificación adecuada y los instrumentos correctos, las empresas pueden mitigar los efectos de la inflación alta.

Últimamente, muchas empresas están enfocadas en la persistente inflación alta posterior a la pandemia de COVID y con razón: la inflación, tanto alta como baja, puede afectar las utilidades de las empresas.

“El flujo de efectivo sigue siendo clave en las empresas, por eso es importante que los dueños de negocios administren el flujo de efectivo para poder afrontar los tiempos de inflación alta o persistente”, sostiene Bryan W. Ford, jefe de Ventas Corporativas y Gestión de Tesorería en Regions Bank. Si toman medidas proactivas, las empresas pueden minimizar los efectos de la inflación.

La administración inteligente del flujo de efectivo depende de entender qué es la inflación y cómo afecta las cuentas por pagar, las cuentas por cobrar y el inventario de las empresas. Como todos sabemos, la inflación es la tasa a la que aumentan los precios en el tiempo y es natural que las economías tengan cierto nivel de inflación. Sin embargo, cuando la inflación crece rápido —como sucedió después de la pandemia—, debilita el poder de compra de las empresas y los consumidores. Cuando la inflación alimenta los incrementos de precios, las empresas deben pagar más por sus insumos, como la mano de obra, los servicios públicos y los materiales.

Estrategias para administrar el flujo de efectivo en tiempos de inflación alta

Es cierto que las empresas no pueden controlar muchos factores de la economía, pero sí tienen el poder de optimizar el flujo de efectivo para responder a los desafíos de la inflación elevada y obstinada. Estas estrategias pueden ayudar a impulsar el flujo de efectivo.

Mantener las proyecciones financieras al día

La única constante en la gestión exitosa de un negocio es el cambio. Por esta razón, es tan importante para los dueños de negocios actualizar sus proyecciones financieras con frecuencia para contemplar todas las variables, desde la demanda de nuevos clientes hasta los problemas de la cadena de suministro, y el aumento y la caída de la inflación.

Las proyecciones financieras actualizadas que contemplan escenarios de aumento, disminución o estancamiento de la inflación pueden guiar a las empresas sobre cómo administrar mejor el flujo de efectivo. “Intentar comprender el impacto de distintos escenarios inflacionarios en el flujo de efectivo de un negocio le permite al empresario planificar a futuro”, afirma Ford. “¿La empresa necesita complementar el flujo de efectivo a través de una entidad crediticia? ¿O tal vez cambiar los términos de las cuentas por pagar o cobrar? Otra posibilidad para barajar sería adquirir inventario al por mayor o a término o, al contrario, reducir el inventario disponible”.

Las ventajas de cada una de estas palancas del flujo de efectivo son únicas para cada empresa. Por ejemplo, los minoristas con grandes inventarios pueden liberar efectivo reduciendo las cantidades del inventario y negociando nuevos términos con los proveedores. No obstante, la idea global es que las proyecciones financieras aportan la comprensión necesaria para establecer si es necesario cambiar cómo se administra el flujo de efectivo y qué se pretende lograr con esos cambios.
Implementar servicios de administración de tesorería automatizados

Tradicionalmente, la administración de los flujos de efectivo entrantes y salientes de un negocio era un ejercicio manual. Hoy en día existen herramientas que permiten, por ejemplo, conciliar automáticamente recibos con facturas en las cuentas por pagar y generar facturas salientes para las cuentas por cobrar. “Un negocio puede cobrar más rápido y acelerar el efectivo que ingresa a la empresa”, explica Ford. La automatización también ayuda a proporcionar vistas y pronósticos en tiempo real de la situación de efectivo de la empresa. Ford afirma que optar por automatizar los procesos también elimina algunas facturas y cheques en papel que se envían por el sistema de correo, lo que ayuda a reducir los fraudes. Ya sea que la inflación aumente, caiga o se mantenga estable, la automatización puede impulsar el flujo de efectivo y mejorar la capacidad de la empresa para transitar el cambio.
Ajustar los precios

Generalmente considerada una medida de último recurso (y que sin duda requiere una investigación y análisis exhaustivo previos), ajustar los precios puede ser eficaz para enfrentar los efectos de la inflación. Las estrategias pueden incluir revisar las cantidades que se entregan al nuevo nivel de precios, ajustar las promociones o descuentos, pasarse a un modelo de precios indexados o subir los precios, todas acciones que ayudar a proteger los márgenes.

“Las empresas deben analizar la competencia para ver qué están haciendo con los precios, pero pueden implementar estas estrategias para mantener sus márgenes”, sostiene Ford. “Es muy probable que los competidores ya estén subiendo los precios y los clientes esperen tener que pagar precios más altos”.
Trabajar con un asesor de confianza

Uno de los desafíos más grandes que enfrentan los dueños de negocios a la hora de optimizar el flujo de efectivo ante los aumentos y las bajas de la inflación es la falta de tiempo. Siempre hay mucho para hacer. Una manera de resolver este problema es trabajar con un representante bancario que conozca su negocio e industria y pueda proponerle soluciones para administrar los flujos de efectivo.

Regions complementa los conocimientos especializados de sus representantes bancarios con herramientas potentes y únicas que ayudan a las empresas a administrar el flujo de efectivo en contextos inflacionarios. iTreasury Small Business de Regions, por ejemplo, ofrece un único portal seguro en el que los dueños de negocios acceden a información de la banca y gestionan sus transacciones en línea. CashFlowIQ de Regions es una solución que está por lanzarse, que no solo hace un seguimiento del dinero entrante y saliente de la empresa, sino que también proporciona automatización del proceso e información para impulsar la toma de mejores decisiones, en consonancia con una de las estrategias mencionadas antes.

“CashFlowIQ concilia las facturas y pronostica los flujos de efectivo con base en las facturas que la empresa paga, las que ya pagó y las que espera recibir”, explica Ford. “También provee pronósticos de flujos de efectivo para que los dueños de negocios puedan usar esa información para tomar decisiones estratégicas, incluso cuando las tasas de inflación cambian”.

Mantenga un diálogo abierto con su institución financiera. “Las herramientas que ofrecen los bancos pueden ayudar a las empresas a administrar sus flujos de efectivo de cara a la inflación”, afirma Ford. “Pero su capacidad de acción se verá limitada si no están acompañadas por la información de un representante bancario que conoce el negocio de la empresa y qué intenta lograr”.