Comprender el ciclo de optimización del capital de trabajo
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Tener menos efectivo ligado a las cuentas por cobrar o por pagar y al inventario significa que tendrá más efectivo disponible para saldar deudas o invertir en su propio negocio.


Resumen ejecutivo con Jason Sweatt, gerente del grupo de Liquidación y Depósitos

El ciclo de optimización del capital de trabajo, o conversión a efectivo, le permite observar esas tres áreas para determinar a qué está ligado su efectivo, comenta Jason Sweatt, vicepresidente y gerente del grupo de Liquidación y Depósitos en Regions Bank.

Sweatt recientemente compartió sus ideas acerca del ciclo y de lo que eso significa para el negocio que usted posee.

¿Qué es el ciclo de optimización del capital de trabajo?

El ciclo de optimización del capital de trabajo es una forma de observar las cuentas por cobrar o por pagar y el inventario de una compañía así como también de qué manera éstos se administran de forma cotidiana.

El ciclo ofrece un panorama acerca de cuánto capital circulante necesita para llevar adelante su negocio.

Existen tres aspectos: las cuentas por cobrar o por pagar y el inventario. La perspectiva de las cuentas por cobrar demuestra cuántos días se necesitan para obtener el cobro. La perspectiva de las cuentas a pagar demuestra cuánto tiempo le lleva para pagarle a sus vendedores. Una perspectiva del inventario demuestra cuánto tiempo necesita para sustituir su inventario.

¿Cómo calcula el ciclo de optimización de capital de trabajo?

Para calcular las cuentas por cobrar, multiplique sus ventas por 365 días y divida ese resultado por el monto a cobrar de sus cuentas. Eso le dará como resultado los días de ventas pendientes.

Para calcular las cuentas por pagar, multiplique el costo de los bienes vendidos en 365 días y divida ese resultado por el monto a pagar de sus cuentas. Eso le dará como resultado los días a pagar pendientes.

Para calcular su inventario, multiplique el costo de los bienes vendidos en 365 días y divida ese resultado por el costo de su inventario. Eso le dará como resultado los días de inventario pendientes.

El ciclo de optimización del capital de trabajo equivale a los días de venta pendientes más los días de inventario pendientes menos los días a pagar pendientes.

Este número variará dependiendo de su negocio e industria particular. Sin embargo, los negocios deben observar su ciclo de optimización de capital de trabajo año tras año para ver cómo se están desempeñando y también para compararse con sus pares. La información para las compañías que cotizan en bolsa se encuentra disponible en línea para utilizar como punto de referencia.

¿Cómo puede un negocio administrar estos tres aspectos para incrementar el flujo de efectivo?

Usted desea obtener las cuentas por cobrar tan pronto como sea posible. Para lograrlo, tiene la combinación perfecta de servicios de administración de tesorería, como por ejemplo al hacer que sus clientes paguen desde cámaras de compensación automatizadas o transferencias electrónicas. También puede ofrecer un descuento a aquellos clientes que paguen rápido.

En cuanto a los pagos, usted desea postergar los pagos a los vendedores tanto como sea posible, a menos que haya un descuento por pago temprano que pueda aprovechar. La idea es conservar su efectivo el mayor tiempo posible y utilizar para saldar deudas o para invertir.

La estrategia de inventario varía dependiendo de cada negocio, pero todos los negocios necesitan saber administrarlo. La fabricación fina y los suministros "justo a tiempo" son dos de las técnicas de inventario más populares.

¿Cómo puede una compañía reducir su ciclo de optimización del capital de trabajo?

Los negocios necesitan utilizar la combinación adecuada de productos de administración de tesorería. Llevar los cheques al banco por su propia cuenta lleva tiempo, pero un producto como depósito rápido le permite depositar los cheques directamente desde su escritorio.

También puede utilizar un apartado de seguridad que acelera el proceso de depósitos y proporciona un acceso a los fondos unos días antes que si hubiera llevado el dinero al banco.

Los negocios como las estaciones de servicios, que trabajan con una gran cantidad de efectivo, pueden desear usar un servicio de bóveda electrónica, en el que los cajeros depositan dinero en una bóveda y se envía una notificación al banco donde figura el monto. Este medio permite un acceso inmediato a los fondos.

¿Por qué es tan importante comprender el ciclo de optimización del capital de trabajo?

Porque permite generar más dinero, que se obtiene al saldar una deuda como una línea de crédito o al disponer de fondos de inventario más rápidamente para poder tener una tasa de rentabilidad por su efectivo en lugar de estancarse en el ciclo.

Por ejemplo, Regions Bank calculó el ciclo de optimización de capital de trabajo de un cliente y notó que desde 2011 a 2012, las cuentas a cobrar de la compañía se redujeron faltando 10 días. El cliente comentó que era la naturaleza de su negocio con la economía de hoy en día y que sus contratos de cuentas a cobrar se habían incrementado hasta 60 días netos por pago.

Regions sugirió que el negocio convierta sus cheques en cámaras de compensación automatizadas, lo que le permitiría ahorrar un promedio de $2.13 en el procesamiento de cada cheque y ahorrar más de $500 por mes. El proceso de cámara de compensación automatizada también redujo el ciclo de optimización de capital de trabajo al enviar fondos y al ofrecer acceso de forma más rápida.

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