Las oscilaciones en el precio de las acciones y bonos, combinadas con una inflación alta, generaron un impacto considerable en las carteras de inversión. A continuación, le detallamos lo que significa si está jubilado o tiene planeado jubilarse pronto.
A nadie le gusta la inestabilidad, particularmente cuando se trata de inversiones. Cuando los mercados son volátiles, su instinto natural seguro lo lleve a tomar medidas. Es posible que se incline por buscar un refugio seguro o bien monopolios. Otra alternativa es que su instinto simplemente no haga nada hasta que su cartera de inversión comience a tomar impulso nuevamente y recuperar las pérdidas.
La planificación patrimonial inteligente trata de evitar estos típicos impulsos humanos, especialmente cuando las recesiones del mercado producen una caída abrupta en los valores de las carteras. "Se reduce a esto: no deje que los mercados lo controlen", dice Bryan Koepp, ejecutivo de Planificación Patrimonial de Regions Bank. "En cambio, controle el mercado lo mejor que pueda al identificar sus prioridades y objetivos".
Si bien su consejo se aplica a inversionistas de cualquier edad, es particularmente relevante para jubilados actuales o personas próximas a jubilarse, así como cualquiera que esté planteándose sus planes de jubilación debido a la reciente recesión del mercado. La administración del patrimonio es un proceso continuo. Un período de volatilidad, ya sea que coincida con una recesión o no, es un buen momento para reevaluar sus prioridades y, de ser necesario, ajustar sus asignaciones para mantenerse encaminado. "Determinar los resultados posibles y probables es fundamental al realizar una planificación de patrimonio", señala Koepp.
¿Qué es lo particular acerca de la reciente volatilidad del mercado?
Las recesiones del mercado son un hecho de la vida, pero lo que sucedió en el 2021 y 2022, cuando se produjo una caída en los mercados de acciones y valores, fue inusual. "Fue un momento increíblemente desafiante y significó el peor desempeño para una cartera 60/40 desde 1937", comenta Alan McKnight, jefe de inversiones en Regions Bank. "Es raro que tanto el mercado de acciones como el de valores arrojen retornos negativos al mismo tiempo. Por lo general, cuando las acciones bajan, los bonos ofrecen cierto aislamiento de la volatilidad. Los retornos negativos, incluso en carteras bien diversificadas, son muy extraños en la experiencia de la mayoría de los inversionistas".
Es más, la inflación más alta desde principios de los 1980 ha dejado a muchos inversionistas con una sensación de asfixia por la suba de precios a diario mientras que los valores de las carteras cayeron y la serie de aumentos de tasas de la Reserva Federal ha aumentado los costos de los préstamos.
A pesar de todo esto, McKnight remarca que el panorama financiero ha mejorado en varios aspectos importantes. "Que las tasas suban siempre molesta y es probable que su cartera de bonos todavía lo sienta. Pero para un jubilado, alguien quien necesita ingresos, ahora puede comprar facturas de Tesorería a corto plazo y pagar de un 4 a un 5%. Está generando un flujo de efectivo significativamente mayor a mediados de 2023 que hace un año".
Piense en sus objetivos y estilo de vida
Independientemente de lo que suceda con sus retornos de inversión, es posible que este período de volatilidad lo haga volver a revisar sus planes financieros teniendo en cuenta sus objetivos y prioridades. "Esto significa equilibrar el desempeño con el propósito", dice Koepp. "Pregúntese: ¿jubilarme en los próximos dos años sigue siendo el objetivo principal? ¿tengo gastos que debo pagar, como la educación de mi hijo, necesidades médicas u objetivos de viaje? Si está decidido a jubilarse según lo planeado, ¿haría concesiones para lograrlo, como reducir los gastos antes de dejar de trabajar, en vez de hacerlo después?" Si tiene claras sus respuestas, su asesor patrimonial de Regions puede probar algunas hipótesis y ayudarle a contemplar sus opciones.
¿Es el momento adecuado para jubilarme?
Para los recientes jubilados, las pérdidas en las inversiones pueden dificultar la transición de la fuerza laboral aun más. Dichas pérdidas justo antes o después de jubilarse, lo que se conoce como un riesgo en la secuencia de retorno, puede causar graves consecuencias en la longevidad de su cartera.
McKnight señala que con las ganancias a través de acciones y bonos en 2023, el panorama financiero luce alentador para quienes tienen planes de jubilarse en los próximos años. Pero cuando su confianza como inversionista se vio afectada, es posible que quiera hacer algunos ajustes, como postergar su jubilación algunos años, comprar anualidades a modo de protección contra la volatilidad del mercado o cambiar su asignación de bienes.
"En términos psicológicos, la volatilidad puede generar un fuerte impacto", dice McKnight. "Hemos visto inversionistas que están a unos pocos años de volverse elegibles para Medicare usando el dinero apartado para sus gastos médicos sin cobertura para cuentas de ahorro para gastos de salud o Certificados del Tesoro". El objetivo es elaborar soluciones que den tranquilidad pero que también sean sensatas en términos financieros.
¿Tuvo en cuenta la longevidad?
Los estadounidenses ahora viven más, por lo cual el riesgo de que una jubilación que usted haya planificado que durara 15 años se prolongue 20 o 25 años es real. "Si tiene 65, es muy posible que nos acompañe hasta sus 90. En eso consiste el riesgo de longevidad", comenta McKnight. "Un mercado volátil es un buen momento para regresar, poner a prueba sus suposiciones y prioridades y ver qué es posible en base a las finanzas".
El riesgo de longevidad puede hacer que muchos jubilados asuman más riesgos de inversión para obtener una oportunidad de mejores rendimientos. "Vemos algunas familias con patrimonios cuantiosos elegir capital privado", menciona McKnight. "El riesgo paralelo es que tendrán menos acceso a capital, lo cual está bien, siempre y cuando sepan que el riesgo existe y lo asuman conscientemente".
Si su plan financiero revela potenciales déficits en el transcurso de una larga jubilación, puede reducir sus gastos, su vivienda o el tamaño de la herencia que tenía planeada. A fin de cuentas, McKnight señala: "Se reduce a las concesiones que esté dispuesto a hacer para lograr sus objetivos".
Tome medidas ahora mismo
Ya sea que esté planeando jubilarse o ya esté utilizando su cartera, le detallamos tres puntos a considerar durante o después de un período de volatilidad en el mercado.
- Su tolerancia al riesgo es única. La tendencia humana a copiar lo que hacen los demás es moneda corriente en la era de las redes sociales y la información viral. Manténgase enfocado en su apetito personal en cuanto a riesgos y cómo se alínea con sus objetivos financieros más importantes.
- Enfóquese en los objetivos en vez de en el rendimiento a corto plazo. Cualquier ajuste a su plan de jubilación debe respaldar sus objetivos a largo plazo.
- Siga trabajando. Manténgase comprometido con su plan de jubilación y trabaje con su asesor; recuerde que incluso el mejor plan requiere ajustes a lo largo del tiempo.
Hable con su asesor patrimonial de Regions acerca de:
- Si sus planes de jubilación actuales se condicen con el mercado actual, su cartera y sus objetivos.
- De qué manera podría reconsiderar o rediseñar su plan de ingresos para la jubilación.
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