Tomar decisiones sobre endeudamiento no suele ser nada sencillo. Necesita saber dónde está su negocio ahora y tener un plan para saber hacia dónde desea llevarlo para poder decidir qué tipo de financiamiento satisface mejor sus necesidades.
Determinar el tipo correcto de linea de crédito de acuerdo a las necesidades de su negocio requiere de un análisis minucioso. Al haber múltiples opciones de financiamiento, usted y su representante bancario querrán analizar sus objetivos de endeudamiento estratégico, así como sus requisitos en términos del propósito del préstamo, plazo de financiamiento, titularización y necesidades de cobertura.
Combinar el préstamo con la duración del activo
El primer paso para seleccionar el tipo correcto de financiamiento es considerar la vida útil del activo que se financia y luego combinarlo con el período de financiamiento. Por ejemplo, al comprar bienes inmuebles para un centro de fabricación, su vida útil podría ser de varias décadas o más. Por lo tanto, solicitar un préstamo hipotecario comercial con amortización a 20 años sería la alternativa más obvia. Pero al comprar una camioneta, un préstamo a cinco años podría ser la mejor opción.
A los negocios con necesidades de efectivo constantes pero variables pueden resultarles beneficiosas las líneas de crédito de capital circulante. Este tipo de crédito generalmente se utiliza para financiar necesidades variables y a corto plazo de una empresa, como las compras de inventario, acumulación de cuentas por cobrar, nómina, gastos operativos y otros desembolsos de efectivo cotidianos. Una línea de capital circulante ayuda a los negocios a financiar las brechas de tiempo que se producen entre los recibos de efectivo y sus respectivos pagos en efectivo. Estas líneas suelen tener un año de vencimiento, requieren pagos mensuales de intereses, están aseguradas por activos circulantes (cuentas por cobrar e inventario), y se pagan mediante la conversión de activos en efectivo, como la cobranza de las cuentas por cobrar del negocio.
En ciertas ocasiones, una línea de crédito orientativa es la alternativa ideal, ya que se puede usar para financiar necesidades actuales y futuras. “Supongamos que usted ya sabe que necesitará comprar 20 camionetas el próximo año, pero solo necesita cinco ahora”, dice Lisa Fox, ejecutiva de Productos de Deuda Comercial en Regions Bank. “Puede asegurar el financiamiento para todas ellas y utilizar la línea de crédito orientativa según sea necesario. Un banco puede suscribir la solicitud de crédito inmediata y también preaprobar fondos para necesidades futuras”.
Otros tipos posibles de crédito comercial incluyen:
- Tarjetas comerciales, que pueden ser una forma eficiente de administrar las necesidades de viajes de negocios del personal
- Línea de la Cámara de Compensación Automatizada (ACH) que puede utilizarse para pagar a los empleados mediante depósitos directos, pagar a los proveedores y recibir pagos de los clientes
- Intercambios de tasa de interés para proteger a los prestatarios del riesgo que suponen las tasas crecientes en un préstamo a tasa variable
“Ofrecerle a un cliente solvente la capacidad de proteger su deuda a tasa flotante de las tasas crecientes puede resultar beneficioso. Un intercambio de tasa de interés puede dejarlo ligado a una tasa fija durante el plazo de su préstamo en un período de tasas crecientes”, dice Fox. “Es una opción atractiva si quiere cubrirse de las tasas crecientes. Quizás solicitó un préstamo de tasa variable a 15 años hace cinco años cuando las tasas estaban bajas, pero puede ser riesgoso mantener la exposición a las tasas variables si aumentan las tasas de interés”.
Por ejemplo, la tasa de referencia de los fondos federales del Banco de la Reserva Federal estuvo por encima del cero por ciento desde diciembre de 2008 hasta noviembre de 2015. El último aumento, en marzo de 2018, llevó la tasa a entre el 1.5 y el 1.75 por ciento, y la Reserva Federal ha indicado que existe la probabilidad de realizar otros dos incrementos adicionales de 0.25 puntos porcentuales este año, con más por venir en 2019. La estimación media para la tasa de fondos federales de 2019 es del 2.9 por ciento a finales del año.
Tomar decisiones de endeudamiento no suele ser nada sencillo. Hay mucho que considerar, especialmente con respecto al tipo de préstamo que mejor se adapte a su negocio en términos estratégicos. “Necesita saber dónde está su negocio ahora y tener un plan para saber hacia dónde desea llevarlo”, dice Fox.
Además de los gerentes de relaciones que conocen el negocio del cliente, los especialistas de industria y sector de Regions Bank pueden brindarle asistencia. Sepa cómo Regions Securities puede ayudarle a tomar las decisiones crediticias correctas para su negocio.
