Cuando la Reserva Federal de EE. UU. reduce las tasas de interés, tanto los prestatarios como ahorristas probablemente noten los efectos que esto genera en sus finanzas.
Como respuesta ante la propagación del COVID-19, la Reserva Federal de EE. UU. realizó dos recortes en las tasas de interés como medida de emergencia. Las tasas de interés federales se aplican en tarjetas de crédito y préstamos para autos, pero este recorte también puede influir en sus decisiones en cuanto a hipotecas, los distintos instrumentos de ahorro y más.
En algunas circunstancias, resulta útil comprender por qué y cuándo decide la Reserva Federal reducir o aumentar la tasa de interés federal y cómo estos recortes en la tasa pueden influenciar sus decisiones referentes a ahorros y préstamos.
¿Por qué la Reserva Federal aumenta o reduce las tasas de interés?
La Reserva Federal tiene la responsabilidad de controlar la inflación y de mantener la estabilidad económica en EE. UU. Para lograrlo, la Reserva Federal puede aumentar o reducir las tasas de interés, lo que produce un efecto dominó en el sistema económico y genera un impacto global que abarca desde las tasas de interés de las cuentas de ahorros hasta de préstamos.
Las modificaciones en las tasas generalmente se realizan en respuesta a las tendencias en la economía. Cuando ésta está en auge, la Reserva Federal puede aumentar las tasas de interés para así incrementar el costo de los préstamos y atenuar la inflación. A medida que la economía se ralentiza o amenaza con desacelerar, la Reserva puede disminuir las tasas para intentar impulsar la economía alentando a la gente a que solicite préstamos, efectúe gastos o invierta. En el caso de los ahorristas, esto significa un recorte en los pagos. Para los prestatarios, un recorte en los pagos de intereses. Tenga presente que es probable que no note estos cambios en forma inmediata sino en semanas o incluso meses.
¿De que manera los recortes en las tasas de la Reserva Federal afectan los préstamos?
Generalmente, cuanto más baja es la tasa de interés, más conveniente se vuelve a solicitar un préstamo de efectivo. Por ende, con una economía con tasas bajas, es posible que opte por solicitar préstamos cuando en otro momento pagaría por adelantado.
Las tasas de hipotecas no están vinculadas directamente con la tasa correspondiente a los fondos federales. Aun así, es posible que se vean afectadas a causa del recorte en las tasas. Si las tasas de hipotecas caen, lo más probable es que opte por solicitar una hipoteca en vez de pagar en efectivo, lo que permite que los activos líquidos sigan trabajando para usted mediante otros instrumentos, por ejemplo, a través de acciones, bonos, capitales privados u otras inversiones.
En el contexto turbulento que se vive actualmente, las tasas de hipotecas también advierten un comportamiento inusual y cambian día a día, aumentando y luego disminuyendo nuevamente a causa de la preocupación de las grandes entidades bancarias y los prestamistas que se ven desbordados ante la demanda de refinanciamientos.
Las tasas de interés de las líneas de crédito sobre la plusvalía del hogar (HELOC) generamente están vinculadas al interés preferencial, que es el interés que el banco les cobra a sus clientes preferenciales con buena calificación crediticia. Es por eso que pueden disminuir con los recortes de la Reserva sobre las tasas federales de interés. Cuando las tasas de interés son bajas, es posible que algunas personas elijan utilizar una HELOC para solventar grandes gastos y mantener su efectivo invertido en otro lugar.
¿De que manera los recortes en las tasas de la Reserva afecta los ahorros?
Cuando la Reserva Federal reduce las tasas de interés, induce a los bancos a disminuir el porcentaje de rendimiento anual (APY) sobre ciertos productos, como es el caso de las cuentas de ahorros. Como el rendimiento de los instrumentos de ahorros cae, tales como cuentas de ahorros y cuentas money market, los fondos invertidos en dichas cuentas no generarán muchas ganancias en el futuro previsible.
En tiempos de volatilidad en el mercado, es posible que algunos apunten a los certificados de depósito (CD) para diversificar su cartera. El rendimiento de los CD generalmente también cae cuando la Reserva recorta las tasas. Sin embargo, este rendimiento también se ve afectado por condiciones más generales, como es el caso del rendimiento del Tesoro de 10 años.
Para minimizar el riesgo al máximo, le recomendamos que escalone los CD. Esta es una estrategia de ahorros mediante la cual usted reparte un determinado monto entre varios CD con distintas tasas sobre el vencimiento. Esta estrategia puede ayudarle a asegurar APY en diversos CD y consecuentemente sus inversiones vencerán en distintas fechas. A medida que vayan venciendo los CD, los fondos pasarán a estar disponibles para utilizar o bien se transferirán a nuevos CD.
Los bonos suelen ser otra opción atractiva para ahorrar dinero cuando las tasas de interés son bajas, ya que las ganancias fijas pueden contribuir a reducir el riesgo general que pueda sufrir la cartera. Sin embargo, como las tasas de interés se mantienen bajas, especialmente en los Tesoros de EE. UU., puede resultar difícil y frustrante lograr que los bonos generen rendimiento.
"Como alternativa, es posible que los inversores apunten a clasificar los bonos corporativos", explica Alan McKnight, director de inversiones en Administración de activos de Regions. "Con la reciente disminución en el rendimiento y con mayores rendimientos en los Tesoros, los bonos corporativos de alta calidad podrían ofrecer un rendimiento optimizado sin asumir un riesgo excesivo".
Ahora, mientras transita este entorno financiero, es el momento ideal para hablar con su asesor acerca de las maneras para fortalecer y equilibrar su estrategia financiera de aquí en adelante, siempre con la vista puesta en sus objetivos a largo plazo.
