Controlar su plan de jubilación ya no es opcional
Anterior

Las demandas y una nueva norma fiduciaria del Departamento de Trabajo implican nuevas responsabilidades para los patrocinadores de planes de jubilación.

Antes, los empleadores que patrocinaban un plan de jubilación como un 401(k) tenían la alternativa de derivar el trabajo a un proveedor de planes, y allí terminaba el asunto. Pero la cantidad de litigios y las nuevas normas fiduciarias del Departamento de Trabajo terminaron con esa práctica.

Como consecuencia, controlar los planes de jubilación se ha convertido en una necesidad prioritaria para los empleadores.

"Los patrocinadores de los planes ahora están expuestos a responsabilidades que pueden desconocer", dice James Purdie, vicepresidente sénior y director del área de fideicomisos de Regions Bank. "No es algo que deba pasar por alto".

Desde la crisis financiera que comenzó en 2008, hubo una crecida de demandas en contra de financiadores de planes acusados de tener planes con cargos elevados, mal desempeño o una relación poco ética con la compañía de inversión que contrataron. En julio, American Airlines llegó a un acuerdo en una de estas demandas por $22 millones. Principal Life y New York Life cada una llegaron a un acuerdo por reclamos por $3 millones, mientras que TIAA (Teachers Insurance and Annuity Association of America) llegó a un acuerdo en una demanda colectiva similar por $5 millones.

La nueva norma fiduciaria del Departamento de Trabajo también coloca bajo el microscopio los patrocinios de planes de jubilación. Fue creada para alinear mejor los intereses financieros de los inversionistas, asesores y patrocinadores para poder proteger a los inversionistas individuales. Esto implicará mayor responsabilidad para los patrocinadores de planes, para garantizar que cumplen con sus obligaciones como fideicomisarios. A medida que vaya avanzando el proceso de implementación en fases de esta norma, estas obligaciones serán cada vez más rigurosas para los patrocinadores del plan y asesores de inversiones.

Montos enormes, responsabilidades enormes

De los $26 billones de estadounidenses que han apartado dinero para su jubilación, los planes 401(k) tienen aproximadamente $5 billones en activos que pertenecen a 55 millones de trabajadores y jubilados. Para eliminar los conflictos de interés, la norma fiduciaria del DOL exige un mayor transparencia por parte de los agentes, por ejemplo, y representantes de firmas de fondos mutuos, que se benefician por promover vehículos de inversión en particular. La etapa inicial de la norma que afecta a los fiduciarios entró en vigencia el 9 de junio de 2017.

Los empleadores y empleados que participan del proceso de toma de decisiones de los planes ahora se consideran fiduciarios del plan de jubilación. Y el requisito de la nueva norma exige que los fiduciarios actúen de manera de proteger los intereses de sus clientes, lo que significa que deben entender las características específicas de los planes, incluidas las estructuras tarifarias, cualquier comisión relacionada y todas sus responsabilidades en virtud de la norma.

“Quiero alternativas” ya no sirve

En definitiva, estar atento a los planes de jubilación de sus empleados ya no es opcional: es un mandato legal. "Uno ya no puede simplemente llamar a la compañía de fondos mutuos y decir  Quiero opciones'; tiene que llevar adelante su propia auditoría para encontrar los mejores fondos del mercado en función de ciertos criterios, y tiene que repetir esa auditoría de manera regular y documentarla", dice Purdie.

Lo bueno es que los fiduciarios comprenderán mejor los cargos de los planes de jubilación, incluidos los cargos por mantenimiento, administración, asesoramiento, comercialización y canje.

Capacite a sus capacitadores

Otra consecuencia de la norma fiduciaria del DOL es que los patrocinadores de planes de jubilación deben revisar cuidadosamente sus materiales informativos de inversiones para garantizar que el contenido no contenga asesoramiento encubierto. Si lo contiene, el material estará sujeto a análisis a nivel fiduciario y vulnerable a demandas si se establece que el asesoramiento no es conveniente o no protege los intereses del empleado. Los fiduciarios del plan deben además revisar los formularios de traspaso de activos. Y todo el personal que trata con los participantes del plan debe estar capacitado para garantizar que se informe a los empleados qué es lo que no se puede interpretar como asesoramiento de inversiones.

La norma fiduciaria promete un mejor servicio y transparencia para los participantes de planes de jubilación. El proceso de monitorear y evaluar el rendimiento de los fondos, determinar cargos y eliminar cualquier tipo de asesoramiento de los materiales del plan genera un trabajo extra para los patrocinadores del plan de jubilación, pero es un trabajo que en definitiva valdrá la pena, según Purdie.

“Esta norma será buena para el negocio y buena para las personas que siempre oficiaron como verdaderos fiduciarios”, concluye.

Siguiente

En una escala del 1 al 5, donde 1 significa "No muy bueno" y 5 significa "Excelente", ¿cómo calificaría este artículo?

Oprima "Enter" para enviar su calificación

Calificar este artículo

Use este formulario para enviar más comentarios sobre la calificación otorgada.

¡Gracias por su calificación!

¿Desea brindar algún comentario?

¡Gracias por sus comentarios!

Esta información es general y no pretende ofrecer asesoramiento legal, impositivo ni financiero. Aunque Regions considera que esta información es precisa, no puede garantizar que esté actualizada en todo momento. Las declaraciones u opiniones de personas a las que se hace referencia aquí pertenecen a dichas personas, no a Regions. Consulte con el profesional correspondiente respecto a su situación específica y visite irs.gov para conocer las normas tributarias actuales. Regions, el logotipo de Regions y la bicicleta de LifeGreen son marcas registradas de Regions Bank. El color de LifeGreen es una marca registrada de Regions Bank.