Una idea cautiva: su propia compañía de seguros
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Las empresas con necesidades predecibles en cuanto a seguros pueden considerar a los seguros cautivos como una propuesta atractiva.

Captive or self-insurance — a financial risk-management tool large companies have used in the U.S. for more than 60 years — is making headway among small and midsize organizations looking to pare business insurance costs.

Debido en parte a un conocimiento de mayor alcance sobre los seguros cautivos, el número de aseguradoras cautivas a nivel mundial ha aumentado en un 35 por ciento entre el 2007 y el 2015, según la publicación sobre industrias Business Insurance.

Jim Hill, Vice President of Institutional Services for Regions Bank, has seen corporations spanning a broad spectrum of industries jump into the insurance business to handle their own workers’ compensation, general liability, warranty, and other risk needs. Captives have long been popular with health care organizations such as hospitals, nursing facilities, and physician groups. Captive insurers are also popular with trucking companies, product distributors, and agricultural groups.

According to Hill, some small businesses may also be eligible to exclude premiums up to $2.2 million a year from taxable income under section 831(b) of the federal tax code. However, in November 2016 the IRS issued a directive that identified 831(b) elections as 'transactions of interest,' due to the 'potential for tax avoidance or evasion.' As a result of the directive, industry observers have urged businesses to treat their captive insurers as an insurance vehicle, not as a means to dodge taxes or transfer wealth. “These can be pretty useful for companies that incur certain claims year after year and want to manage those as effectively as possible,” says Hill, who helps client companies manage surplus accounts," he says.

Generalmente, una entidad cautiva puede aliviar las presiones financieras potencialmente si las emisiones de seguros son una preocupación constante para las operaciones de su negocio. Por ejemplo, una empresa de transporte con reclamos frecuentes relacionada con su flota de vehículos o una empresa industrial que trabaja con materiales peligrosos puede considerar a las cautivas como una alternativa atractiva en vez de las empresas de transporte tradicionales, ya que las primas para dichas compañías pueden ser prohibitivas.

¿De qué manera las aseguradoras cautivas agregan valor?

Las compañías establecen a las cautivas como entidades de terceros para que se encarguen de las necesidades referentes a los seguros de negocios. "Al formar una aseguradora cautiva, una compañía asume su propio riesgo de seguro en vez de dejarlo en manos de una organización de seguros comerciales", afirma Hill.

Idealmente, según Hill, tal configuración ofrece ciertos beneficios, entre los que se incluye:

  • Un control más estricto de los costos de seguros
  • Una mejor administración de reclamaciones
  • Mejores prácticas operativas
  • Una gestión de riesgos optimizada
  • La oportunidad de guiar el margen de ganancia de las aseguradoras comerciales para una cuenta de reservas o el saldo final.

Además, las compañías cautivas pueden compensar una porción de su propio riesgo, sino la totalidad del mismo. Hill sostiene que cuando una compañía cubre cierto nivel de responsabilidades potenciales, por ejemplo los primeros $250,000, a través de una entidad cautiva, cubrir riesgos adicionales tiende a cotizar a un valor mucho más razonable viniendo de una aseguradora comercial o reaseguradora.

Normalmente, tiene sentido que una compañía considere adoptar una aseguradora cautiva cuando su prima de seguros anual supera los $500,000, según Hill. Las compañías generalmente comienzan con la compensación de los empleados y la cobertura de responsabilidad general en la entidad cautiva, como también con los seguros contra accidentes y de propiedad para compañías que tienen su propia flota. Luego, una compañía puede trasladar a la cautiva la cobertura de responsabilidad de directores y oficiales, el seguro de garantías y la protección contra riesgos cibernéticos.

Las cautivas no son una herramienta para la transferencia de patrimonio

Algunas empresas pequeñas también pueden ser elegibles para excluir primas de hasta $2.2 millones por año de ingresos imponibles de acuerdo a la sección 831(b) del código impositivo federal.

Sin embargo, en noviembre de 2016 la IRS emitió una directiva que identificaba a las elecciones 831(b) como “transacciones de interés,” debido a la “potencial evasión de impuestos”. Como resultado de dicha directiva, los observadores de la industria alentaron a las empresas a tratar a sus aseguradoras cautivas como un vehículo asegurador, no como un medio para evitar impuestos o transferir patrimonio.

Capitalizarse con la oportunidad que ofrecen las cautivas

Para aprovechar las posibilidades que ofrecen las aseguradoras cautivas, Hill aconseja seguir los siguientes pasos:

  1. Contrate a un gerente cautivo de un grupo asegurador con buena reputación para que lleve a cabo un estudio de viabilidad inicial.
  2. Contrate a un actuario para que lleve a cabo un estudio de viabilidad completo que analice el perfil de riesgo de su empresa y el flujo de efectivo y para que trabaje junto con el gerente cautivo para desarrollar un caso de negocio para crear una aseguradora cautiva.
  3. De manera paralela, investigue posibles ubicaciones para la entidad, ya que las cautivas pueden establecerse en 28 estados o en otros países. De acuerdo a una debida diligencia, aplique los reguladores apropiados y establezca la tienda apenas le otorguen la aprobación.

"Generalmente, una aseguradora cautiva cubre una porción de las necesidades generales referentes a seguros de su negocio, por lo cual debe coordinarse correctamente con su agente comercial y sus otros agentes de seguros", dice Hill. "Pero es un vehículo legítimo para financiar los riesgos dentro de su compañía".

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