La IRA tradicional no es una inversión en sí misma, pero es un vehículo con beneficios fiscales en los cuales usted puede mantener algunas de sus inversiones. Usted necesita decidir cómo invertir su dinero de IRA según su propia tolerancia para riesgos y filosofía de inversión. La rapidez con la que crece su dinero de IRA depende en gran medida de las inversiones que usted elija para financiarla.

Contribuciones deducibles
Cuando usted realiza contribuciones deducibles de impuestos a una IRA tradicional, el dinero que invierte en la IRA es antes de impuestos. Las contribuciones deducibles de impuestos son antes de impuestos porque reducen sus ingresos gravables en su declaración de impuestos federales. Puede contribuir con la cantidad mínima de $5,000 o 100 por ciento de su compensación gravable a una IRA tradicional en 2008 ($4,000 en 2007). Si ni usted ni su cónyuge poseen la cobertura de un plan de retiro patrocinado por un empleador, su contribución total puede ser deducible de impuestos. Si uno de los cónyuges cuenta con cobertura para dicho plan, el monto de su contribución deducible que puede hacer (si es que puede) depende de su Ingreso Bruto Ajustado Modificado (MAGI) y del estado de los impuestos federales del año.

Contribuciones no deducibles
Si usted o su cónyuge poseen cobertura de un plan de retiro patrocinado por un empleador, quizá no sea apto para deducir todo (o parte) de su contribución a la IRA tradicional. Sin embargo, aún puede contribuir hasta con el límite de contribución anual (o su compensación gravable para el año, si es menos), incluso si parte o la totalidad de sus contribuciones no es deducible (y por lo tanto no es antes de impuestos). Las contribuciones que usted hace a una IRA tradicional que no puede deducir de sus impuestos federales son conocidas como contribuciones no deducibles.

Las contribuciones "adicionales" se permiten si tiene 50 años como mínimo
Las personas de 50 años de edad o mayores pueden realizar contribuciones adicionales anuales de hasta $1,000 a la IRA tradicional o Roth (por encima y sobre el límite de contribución regular). El fin de esta disposición es ayudar a las personas más adultas a aumentar sus ahorros a medida que se acercan a la edad de retiro.